Diversos especialista han afirmado que los fondos mutuos continúan recuperándose luego de un 2022 desfavorable. Por ello, consideran que serán una mejor alternativa que los depósitos a plazos para el 2024. ¿Qué son los fondos mutuos y cómo funcionan en Perú? En este artículo de Tu Bolsillo te contamos los detalles.
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El sector de fondos mutuos está experimentando una recuperación tras un año desafiante en 2022, apuntando a destacar frente a otras opciones de ahorro e inversión.
Víctor Díaz, director de Renta Fija de Credicorp Capital, señala a Gestión que el mercado de fondos mutuos presenta factores prometedores para el próximo año, superando los rendimientos de los depósitos a plazo en 2024.
¿Qué son los fondos mutuos?
Los fondos mutuos son un tipo de inversión colectiva, es decir, que reúnen el dinero de muchas personas que quieren invertir y lo ponen en manos de una entidad financiera o una sociedad administradora, que se encarga de invertirlo en diferentes activos financieros, como acciones, bonos, divisas, etc.
De esta forma, los fondos mutuos permiten a los pequeños y medianos inversionistas acceder a una cartera diversificada de activos, que normalmente tendrían un costo elevado o una complejidad técnica si se invirtieran de forma individual.
Los fondos mutuos se dividen en partes llamadas cuotas, que representan el valor de cada inversión. Cada inversionista recibe un número de cuotas proporcional al dinero que aporta al fondo, y puede venderlas o comprar más cuando quiera, según el valor que tengan en el mercado.
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¿Cómo funcionan los fondos mutuos?
Los fondos mutuos funcionan de la siguiente manera:
- Los inversionistas aportan su dinero al fondo y reciben un número de cuotas, que pueden variar según el tipo de fondo, el plazo, el riesgo, la rentabilidad, etc.
- La entidad financiera o la sociedad administradora invierte el dinero del fondo en diferentes activos financieros, según la política de inversión del fondo y el perfil de riesgo de los inversionistas.
- Los activos financieros generan ganancias o pérdidas, que se reflejan en el valor de las cuotas del fondo. El valor de las cuotas se calcula diariamente, según el valor de mercado de los activos del fondo.
- Los inversionistas pueden vender sus cuotas cuando quieran, según el valor que tengan en el mercado, y obtener una ganancia o una pérdida, según el rendimiento del fondo. También pueden comprar más cuotas si quieren aumentar su inversión.
- La entidad financiera o la sociedad administradora cobra una comisión por la gestión del fondo, que se descuenta del valor de las cuotas.
¿Cómo elegir un fondo mutuo?
Para elegir un fondo mutuo, es importante tener en cuenta los siguientes aspectos:
- El objetivo de la inversión: se debe definir el propósito, el plazo y la rentabilidad esperada de la inversión, para elegir un fondo que se ajuste a esas características.
- El perfil de riesgo: se debe evaluar la tolerancia al riesgo, es decir, la capacidad de asumir pérdidas en caso de que el fondo tenga un mal rendimiento, para elegir un fondo que se adapte a ese nivel de riesgo.
- El tipo de fondo: se debe conocer los diferentes tipos de fondos que existen, según los activos en los que invierten, el plazo, el riesgo, la rentabilidad, etc., para elegir el que más convenga.
- La entidad financiera o la sociedad administradora: se debe verificar la reputación, la experiencia, la solvencia y la transparencia de la entidad o la sociedad que gestiona el fondo, para elegir una que ofrezca confianza y seguridad.
- La comisión del fondo: se debe comparar la comisión que cobra la entidad o la sociedad por la gestión del fondo, para elegir la que ofrezca el mejor servicio al menor costo.
¿Cuál es el rendimiento de los fondos mutuos en este 2023?
Díaz destaca que los fondos mutuos, tanto en soles como en dólares, ofrecen rendimientos atractivos para los inversionistas, con una rentabilidad anual del 5% al 9%.
Aunque algunos fondos mutuos pueden estar afectados, se proyecta que hacia el 2024 se conviertan en una clase de activo atractiva para los inversionistas, especialmente al compararse con otros valores de mayor riesgo en un escenario de desaceleración económica.
En cuanto a la rentabilidad, a septiembre, los fondos mutuos en moneda local de Credicorp Capital oscilan entre el 5% y el 9% anual, previéndose cerrar el 2023 entre el 6% y un poco más del 9% anual.
En moneda extranjera, se sitúa entre el 3% y el 4% anual, anticipándose un cierre del año cerca del 4%. Esto contrasta con los depósitos bancarios a 360 días, que rinden en promedio 5.73% anual, según datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Paul Rebolledo, CEO de Tandem Finance, subraya la importancia de ser cauteloso en la selección de instrumentos de renta fija, sugiriendo que la deuda soberana y de grado de inversión podría ser más atractiva dada la situación económica actual.